之所以要进行基本面分析,是因为股票价格的波动受多种因素影响,例如股市以外的经济、政治、人为操纵以及其他因素的波动和变化,都会对股票价格变化趋势产生决定性影响,所以,股票投资必须对这些基本面因素进行分析、研究,才能正确把握股市变动方向。
在进行基本面分析时,通常采取从宏观到微观、由远到近的步骤来进行。道理很简单,个人投资者对某只股票往往会因为信息不充分、分析工具不健全、分析能力有限等因素难以施展拳脚,而借助于宏观经济形势分析,则比较容易在整体上确定股市投资价值。
基本面分析的具体方法是:
分析步骤
股市投资基本面分析的主要步骤有:
在宏观背景下寻找投资对象
首先对整个国民经济运作包括生产、流通、服务等领域进行详细的分析,从国民经济各部门、各地区所处发展阶段和发展趋势中,寻找具有投资价值、符合你投资风格的股票类型;然后,进一步研究这些股票在当前的经济大环境下,在从事怎样的具体经营活动。
从微观角度论证是否值得投资
寻找到这种值得你投资的股票后,接下来要具体了解该企业的特点,尤其是该股票的经济状况和财务状况,从资本构成、技术实力、获利能力、偿债能力、发展潜力等因素入手,结合该股票的历史价格变动,着重研究该股票的价格变动和企业财务状况的关联程度和特点,预测未来发展趋势。